چکیده:
ناشناخته بودن عوامل تاثیر گذار بر تغییرات قیمت سهام همواره دلیلی برای روی آوردن به پیش بینی تغییرات قیمت سهام شرکتها است پیش بینی قیمت یا بازده سهام به کمک کشف الگوهای رفتاری فرایند مولد قیمت سهام امکان پذیر است در واقع فرایند مولد قیمت سهام را می توان یه عنوان یک سیستم پویا بررسی کرد فرایند مزبور ممکن است به صورت سیستم های تصادفی ،سیستم های خطی ARIMA یا سیستم های غیر خطی به دست آید .در سالهای اخیر روشهای مختلفی برای بررسی ساختاری سری زمانی قیمتهای سهام به کار گرفته شده است که یکی از آنها تحلیل R/S یا تغییر مبنای حوزه تغییرات سری زمانی قیمتهاست . در تحقیق پیش رو زمینه های کاربرد روش تحلیل R/S در بورس اوراق بهادار تهران با بررسی موردی سری زمانی قیمت سهام شهد ایران آزمون شده است . بر پایه یافته های پژوهش حاضر میانگین اثر حافظه درازمدت در سری زمانی مزبور حدود 50 روز بوده است .
خلاصه ماشینی:
"L 4 در مقاله پیشرو،زمینههای کاربرد روش تحلیل S/R در بورس اوراق بهادار تهران به کمک بررسی موردی سری زمانی قیمت سهام شهد ایران نشان داده شده است.
S نیز برابر انحراف معیار سری زمانی اصلی است که به صورت زیر به دست میآید: (7)؟؟؟ (1)- cidoirepnoN (2)- snruteR cimhtiragoL (3)- seireS yranoitatS (4)- noitaiveD evitalumuC قیمتهای شهد-ایران از تاریخ 1373/6/21 تا 1376/3/3 (به تصویر صفحه مراجعه شود) شکل(1-الف)قیمت و بازده لگاریتمی سهام شهد ایران بازده روزانه قیمت شهد-ایران (به تصویر صفحه مراجعه شود) شکل(1-ب)قیمت و بازده لگاریتمی سهام شهد ایران از سوی دیگر،بر پایه یک قانون تجربی اثبات شده میتوان نوشت1: (8) HN-S/R در رابطه(8)،[1 و 0] ???H و به ازای مقادیر مختلف N اینگونه به دست میآید: (9) )N(gol/)S/R(gol-H H را نمای هرست2نیز مینامند.
درباره سهام شهد ایران،ده سری زمانی به هم ریخته از سری اصلی ساخته شده،برآورد و میانگین این H برآورد شده برای سریهای جدید برابر 0/5227 به دست آمده است،کمتر بودن عدد نسبت به نمای هرست سری اصلی،اثر حافظه بلند مدت را (به تصویر صفحه مراجعه شود) شکل شماره 4-منحنی نمای H برای سری اصلی و سری به هم ریخته (1)- tceffE yromeM gnoL در سری زمانی اصلی نشان میدهد."