چکیده:
حمایت از سرمایهگذاران یکی از اهداف عمده دستورالعملهای اتحادیه اروپا در خصوص خدمات سرمایهگذاری و مناسب بودن سرمایه به منظور توسعه عادلانه، روشن، کافی و یکپارچه بازارهای مالی است.<br /> از آنجا که صرف وضع مقررات و اعمال نظارتهای مربوط برای حمایت از سرمایهگذاران در هر حال، مخصوصاً در مواردی که تقلب صورت گرفته باشد، کفایت نمینماید، لذا پارلمان و شورای اروپا یک دستورالعمل خاص حمایت از سرمایهگذاران را که به عنوان دستورالعمل طرح غرامت سرمایهگذاران شناخته میشود، را به تصویب رساندند. این دستورالعمل برای مواردی که شرکتهای سرمایهگذاری قادر به انجام تعهدات در برابر مشتریان سرمایهگذار خود نباشند، یک حداقل خسارت 20000 یورویی را برای هر سرمایهگذار (حداقل سرمایهگذاران کوچک)، مقرر داشته است. حدود حمایت مقرر شامل وجوه، اوراق بهادار، اسناد مالی بازار و اوراق مربوط به آنها میشود، اما این دستورالعمل از دعاوی ناشی از مشاوره بد سرمایهگذاری حمایتی ندارد.
خلاصه ماشینی:
٢پیشینه دستورالعمل طرح غرامت سرمایه گذاران دستورالعمل مصوب پارلمان و شورای اروپا در خصوص طرح غرامت سرمایه گذاران (EU/٩٧٩)٩ که به اختصار ICD نامیده می شود، به منظور حمایت از سرمایه گذاران در مقابل مخاطرات و زیانهای ناشی از عدم توانایی شرکتهای سرمایه گذاری به استرداد وجوه یا اموال سپرده شده به این شرکتها، به تصویب رسیده است .
١٤ سرمایه گذار مورد نظر و مورد حمایت دستورالعمل ١٩٩٧ (ICD)، شخصی است که از طریق شرکتهای مالی و سرمایه گذاری ارائه دهنده خدمات سرمایه گذاری عمل می نماید و در این راستا وجوه یا اوراق بهادار خود را در اختیار شرکتهای مزبور قرار می دهد.
١٧ به عبارت دیگر با وجود وضع مقررات متعدد در زمینه بازارهای مالی و سرمایه گذاری در نظام اتحادیه اروپا که در ا کثر آنها بر حمایت از سرمایه گذاران تأ کید شده است و با وجود اینکه نهادهای نظارتی متعددی برای نظارت بر بازارهای سرمایه پیش بینی شده است ، اما هیچیک از این اقدامات تضمین کننده عدم زیان سرمایه گذاران ، بخصوص سرمایه گذاران کوچک نمی تواند باشد.
٢١ به تبعیت از دستورالعمل غرامت سرمایه گذاران ، حمایت در کشورهای عضو اتحادیه ، ناظر بر مواردی است که خدمات سرمایه گذاری به وسیله مؤسسات اعتباری یا شرکتهای مالی و سرمایه گذاری ارائه شده باشد.
این امر تنها در نظام حقوقی انگلیس مورد توجه قرار گرفته و زیانهای ناشی از ارائه مشاوره بد به وسیله شرکتهای سرمایه گذاری و مالی ، مانند سایر موارد مثل ورشکستگی و تقلب شرکتهای مزبور، مشمول طرح پرداخت غرامت به سرمایه گذاران قرار گرفته است .